Monitoreo de Contexto: martes 14 de marzo 2023
Por Ruy Díaz
Conflicto Rusia-Ucrania
Tras el inicio de la operación militar especial de Rusia en Ucrania, el 24 de febrero de 2022, creció de manera sustancial el flujo de ayuda militar a Kiev desde Estados Unidos y Europa, hecho que convirtió al país eslavo en el tercer mayor importador de armas del mundo en 2022, reveló el lunes un grupo de expertos suecos.
Quiebra del Silincon Valley Bank
El Silicon Valley Bank (SVB) quebró el pasado viernes a una velocidad sorprendente. Los inversionistas ahora se preguntan si su desaparición podría desencadenar un colapso bancario más amplio.
El gobierno de EEUU ha intervenido para garantizar los depósitos de los clientes, pero la caída del SVB sigue golpeando en los mercados financieros a nivel mundial. El gobierno también cerró el Signature Bank, un banco regional que estaba al borde del colapso, y ha garantizado sus depósitos.
Biden, dijo este lunes 13 de marzo a los estadounidenses que «pueden estar seguros de que nuestro sistema bancario es seguro» y «haremos todo lo que sea necesario por encima de todo esto».
La quiebra de SVB se produjo repentinamente, tras 48 horas frenéticas en las que los clientes retiraron sus depósitos del banco en una clásica estampida bancaria.
Pero la raíz de su desaparición se remonta a varios años atrás. Como muchos otros bancos, SVB invirtió miles de millones en bonos del Tesoro de EEUU durante la época de las tasas de interés cercanas a cero.
Lo que parecía una apuesta segura se vino abajo rápidamente, cuando la FED subió las tasas de interés agresivamente para controlar la inflación.
Pero, cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen, por lo que el aumento erosionó el valor de la cartera de bonos del SVB. La semana pasada, la cartera arrojaba una rentabilidad media del 1,79%, muy por debajo del rendimiento del Tesoro a 10 años, en torno al 3,9%, según Reuters.
La corrida bancaria se desencadenó el miércoles, cuando el prestamista anunció que había vendido un montón de valores con pérdidas y que vendería $ 2.250 millones en nuevas acciones para subsanar sus finanzas.
Esto desató el pánico entre los clientes, que retiraron su dinero en masa.
Ya hay indicios de tensión en otros bancos. La cotización de First Republic Bank y PacWest Bancorp se interrumpió temporalmente este lunes, después de que las acciones se desplomaran un 65% y un 52%, respectivamente. Las acciones de Charles Schwab cayeron un 7% a las 11.30 h ET de AYER lunes.
En Europa, el índice de referencia Stoxx Europe 600 Banks, que agrupa a 42 grandes bancos de la Unión Europea y el Reino Unido, cayó un 5,6% en las operaciones matinales, registrando su mayor caída desde el pasado mes de marzo. Las acciones del asediado gigante bancario suizo Credit Suisse cayeron un 9%.
El índice del dólar, el DXY, que mide el comportamiento de la moneda estadounidense frente a una canasta de seis divisas internacionales, retrocedió 0.94 por ciento, a 103.59 puntos, debido a entre los mercados ya se prevé que la FED podría ser más prudente en el incremento de tasas de interés (costo del financiamiento), aunque este 14 de marzo se dará a conocer el dato de inflación y ahí se podrá ver con más claridad si el banco central estadounidense tiene margen de hacerlo.
Datos económicos
El Dow Jones perdió 90 puntos aterrizando en 31,819 puntos. En tanto, en el petróleo, el crudo Brent se cotizó a $ 82 el WTI a $ 75 el barril y la onza de oro a $ 1,911. La deuda pública de EEUU subió a $31.613 billones (dos mil millones más que ayer).
Ruy Díaz: docente hondureño